Griegos de opção.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos" e aqui, neste artigo, discutiremos os quatro mais utilizados. Eles são delta, gama, teta e vega.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
O que são opções binárias e como negociá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos dividendos no preço das opções.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Os gregos.
Opções básicas.
Estratégias de opções.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Delta.
O delta da opção é a taxa de mudança do preço da opção com relação ao preço do título subjacente. O delta de uma opção varia em valor de 0 a 1 para chamadas (0 a -1 para puts) e reflete o aumento ou a redução no preço da opção em resposta a um movimento de 1 ponto do preço do ativo subjacente.
Opções muito fora do dinheiro possuem valores delta próximos a 0, enquanto opções deep in-the-money possuem deltas próximos a 1.
Até delta, baixo delta.
Como o delta pode mudar mesmo com movimentos muito pequenos do preço das ações subjacentes, pode ser mais prático conhecer os valores delta e delta para cima. Por exemplo, o preço de uma opção de compra com delta de 0,5 pode aumentar em 0,6 ponto em um aumento de 1 ponto no preço da ação subjacente, mas diminuir em apenas 0,4 ponto quando o preço da ação subjacente cair 1 ponto. Nesse caso, o delta para cima é 0,6 e o delta para baixo é 0,4.
Passagem do tempo e seus efeitos no delta.
À medida que o tempo restante até a expiração se torna mais curto, o valor de tempo da opção evapora e, correspondentemente, o delta de opções dentro do dinheiro aumenta enquanto o delta de opções fora do dinheiro diminui.
O gráfico acima ilustra o comportamento do delta de opções em várias greves que expiram em 3 meses, 6 meses e 9 meses, quando a ação está atualmente sendo negociada a US $ 50.
Mudanças na volatilidade e seu efeito no delta.
À medida que a volatilidade aumenta, o valor temporal da opção aumenta e isso faz com que o delta de opções fora do dinheiro aumente e o delta de opções dentro do dinheiro diminua.
O gráfico acima descreve a relação entre o delta da opção e a volatilidade do título subjacente, que está sendo negociado a US $ 50 por ação.
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Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos dividendos no preço das opções.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
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Opções básicas.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Gekko Quant - Negociação Quantitativa.
Negociação Quantitativa, Arbitragem Estatística, Aprendizagem de Máquina e Opções Binárias.
Pós-navegação.
Investigação sobre o poder dos testes de cointegração / reversão à média.
O termo arbitragem estatística (stat-arb) abrange uma ampla variedade de estratégias de investimento que tipicamente visam explorar uma relação de equilíbrio estatístico entre dois ou mais títulos. O princípio geral é que qualquer divergência do equilíbrio é um efeito temporário e que as apostas devem ser colocadas no processo, revertendo para o seu equilíbrio.
A principal ressalva das estratégias do tipo stat-arb / pairs trading é que à medida que a divergência do equilíbrio cresce, o comércio se torna mais desejável, mas em algum ponto a divergência crescerá tanto que é preciso admitir que a relação de equilíbrio não existe mais modelo está quebrado. Naturalmente, é desejável estimar o poder das ferramentas estatísticas usadas para determinar essas relações e avaliar a duração de qualquer equilíbrio observado a partir da amostra.
Este post irá investigar o poder dos testes estatísticos em relação à negociação em pares para os seguintes testes estatísticos: ADF, BVR, HURST, PP, PGFF,
O princípio geral é que, para duas ações, elas formam um par estacionário e, por definição, um par de reversão, se a seguinte equação for válida:
Se é entre e então e são co-integrados,
é o coeficiente de reversão à média. Um teste estatístico deve ser realizado para verificar se, isso é conhecido como um teste de raiz unitária. Se a série contiver uma raiz unitária, ela não é adequada para a troca de pares. Existem vários testes de raiz unitária, cada um executando um teste diferente no processo residual. Poder-se-ia tentar estimar o modelo residual AR (1) e verificar o uso do método de regressão linear convencional, calculando o índice t padrão. No entanto, foi mostrado por Dicky e Fuller [1979] que a razão t não segue a distribuição t, portanto, testes de significância não padrão são necessários, conhecidos como testes de raiz unitária.
Como em todos os modelos, há um trade off ao determinar o tamanho da janela de treinamento, uma janela muito longa e o modelo pode conter dados irrelevantes e ser lento para se ajustar a eventos recentes, uma janela muito curta e o modelo responde apenas a eventos recentes e esquece eventos passados rapidamente. Este trade off é problemático em testes de cointegração, foi demonstrado em Clegg, M., janeiro de 2014. Sobre a persistência da cointegração em pares, negociando que, para um tamanho de janela fixo, o poder da maioria dos testes de raiz unitária diminui.
tende para 1 de baixo, para 250 pontos de dados com.
a enxurrada de testes de co-integração só detecta a co-integração em menos de 25% do tempo!
Intuitivamente isso faz sentido, quanto mais lento o processo for para reverter, mais pontos de dados serão necessários para ver a reversão. É um pouco indesejável que o poder dos testes de raiz unitária variem dependendo das propriedades do processo subjacente, no entanto, não é necessário que os pares cointegrados sejam identificados como tal. em grande parte irrelevante.
O que é mais interessante é a taxa de falsos positivos, então os pares identificados como significativos revertam quando não são, e quão persistentes são os resultados.
Gerar 1000 séries temporais co-integradas com e uniformemente distribuídas no conjunto, e no conjunto de acordo com Clegg isso é semelhante aos tipos de pares de ações encontrados na realidade. Repita isso para diferentes comprimentos de série temporal e teste para ver quantas séries temporais são classificadas corretamente como reversão co-integrada / média usando vários testes para diferentes pValues.
Na maioria dos testes PP e PGFF superam os outros métodos. Quando o processo foi fortemente revertido com menos de 0,85, os testes PP, PGFF, JO-E e JO-T identificaram corretamente o processo como co-integrado / média, revertendo mais de 75% do tempo em pValue 0,01. Para alguns dos pares de reversão mais fracos com maior que 0,95, o desempenho dos testes estatísticos é pesaroso com apenas 250 pontos de dados.
Vale a pena ter em mente que 250 pontos de dados é aproximadamente o número de dias de negociação em um ano e talvez dá uma indicação de quantos dados históricos são necessários em uma estratégia de negociação de pares.
Siga o mesmo procedimento descrito para o teste de precisão, mas escolha no conjunto para gerar séries temporais que não sejam co-integradas. Veja qual porcentagem dos caminhos é falsamente relatado como co-integrado / retorno médio.
Eu nunca vi esse gráfico em um livro de texto e fiquei surpreso com os resultados, tanto HURST quanto BVR relataram mais falsos positivos como aumentos! Quanto mais o processo explode, mais provável é que o teste mostre um falso positivo!
Felizmente os outros testes se comportam de maneira razoável com poucos falsos positivos.
Evolução de redes neurais através do aumento de topologias - Parte 4 de 4 & # 8211; Estratégia de Negociação.
Esta publicação explora a aplicação do NEAT para negociar o S & amp; P. A estratégia aprendida significativamente desempenha a compra e a manutenção dentro e fora da amostra.
Uma parte fundamental de qualquer problema de aprendizado de máquina é definir os recursos e garantir que eles sejam normalizados de alguma forma.
Os recursos serão os percentis de rolagem dos seguintes dados econômicos, um percentil rolante pega os últimos n pontos de dados e calcula que% dos dados apontam que o ponto de dados mais recente é maior que.
A função de adequação é a equidade final e visa maximizar o patrimônio final.
Qualquer genoma que tenha uma redução de 20%, ou as tentativas de usar uma alavanca maior que +/- 2 é encerrada. Na prática, você não quer que sua máquina do sistema aprenda os controles de risco, pois há potencial para que eles não sejam aprendidos. A razão pela qual eles estão incorporados dentro da estratégia é acelerar o processo de aprendizagem, pois podemos matar os genomas cedo antes da simulação estar completa com base em quebrar as regras de risco.
Lote de todos os dados / recursos.
Parece que, quando as não-fazendas caem em seus percentis mais baixos / o desemprego atinge os percentis mais altos, o dia-a-dia retorna no S & amp; P torna-se mais volátil. Espera-se que a aprendizagem possa tirar proveito disso.
O aprendizado identificou uma estratégia que simplesmente executa compra e manutenção. A estratégia proposta tem uma redução máxima em torno de 20%, contra a compra e a retenção, tendo uma redução de 40%. Além disso, a estratégia desacelerou o índice entre 2000-2003, já que estava sendo vendida antes de longo período de 2007. Gerando um retorno de 80% contra compra e retenção de 7%!
Nos dados fora da amostra (não utilizados durante o treinamento), a estratégia atingiu significativamente a compra e a retenção, aproximadamente 250% de retorno vs 50% com uma redução máxima de cerca de 20% contra a compra e retenção de 50%.
RNeat & # 8211; Rede Neural de Raiz Quadrada treinada usando Topologias de Aumento e # 8211; Exemplo simples.
Um tutorial simples que demonstra como treinar uma rede neural para números de raiz quadrada usando um algoritmo genético que busca através do espaço da estrutura topológica. O algoritmo é chamado NEAT (Neuro Evolution of Augmenting Topologies) disponível no pacote RNeat (ainda não em CRAN).
O treinamento é muito semelhante a outros pacotes de aprendizado de máquina / regressão em R. A função de treinamento usa um quadro de dados e uma fórmula. A fórmula é usada para especificar quais colunas no quadro de dados são as variáveis dependentes e quais são as variáveis explicativas. O código é comentado e deve ser simples o suficiente para novos usuários de R.
O desempenho da rede pode ser visto no gráfico inferior esquerdo da imagem acima, há diferenças consideráveis entre a saída esperada e a saída real. É provável que com mais treinamento a magnitude desses erros seja reduzida, pode ser visto no gráfico inferior direito que a aptidão máxima, média e mediana geralmente estão aumentando a cada geração.
Desenvolvendo redes neurais através do aumento de topologias - Parte 3 de 4.
Esta parte do tutorial NEAT mostrará como usar o pacote RNeat (ainda não em CRAN) para resolver o problema clássico do balanço do pólo.
A simulação requer a implementação de 5 funções:
processInitialStateFunc & # 8211; Isto especifica o estado inicial do sistema, para o problema de equilíbrio do pólo o estado é a localização do carrinho, velocidade do carrinho, aceleração do carrinho, força sendo aplicada ao carrinho, ângulo do pólo, velocidade angular do pólo e aceleração angular do polo. processUpdateStateFunc & # 8211; Isso especifica como obter o estado atual e atualizá-lo usando as saídas da rede neural. Neste exemplo, esta função simula as equações de movimento e leva a saída da rede neural como a força que está sendo aplicada ao carrinho. processStateToNeuralInputFunc & # 8211; Permite modificar o estado / normalização do estado antes de ser passado como uma entrada para a aptidão da rede neuralUpdateFunc & # 8211; Leva o antigo fitness, o estado antigo e o novo estado atualizado e determina qual é o novo sistema de fitness. Para o problema do equilíbrio do pólo, esta função quer recompensar o pendulo sendo certo e recompensar o carrinho próximo ao meio da pista. terminationCheckFunc & # 8211; Obtém o estado e verifica se a rescisão deve ser finalizada. Pode optar por terminar se o mastro cair, a simulação durou muito ou o carrinho foi retirado do final da pista. plotStateFunc & # 8211; Traça o estado, para o equilíbrio do pólo isso desenha o carrinho e o pêndulo.
Desenvolvendo redes neurais através do aumento de topologias - Parte 2 de 4.
Esta parte do tutorial sobre o uso do algoritmo NEAT explica como os genomas são cruzados de forma significativa mantendo suas informações topológicas e como a especiação (genomas de grupo em espécies) pode ser usada para proteger genomas fracos com novas informações topológicas de serem erradicadas prematuramente do gene pool antes que seu espaço de peso possa ser otimizado.
A primeira parte deste tutorial pode ser encontrada aqui.
Rastreando a história dos genes através de números de inovação.
A Parte 1 mostrou duas mutações, mutação de ligação e mutação do nó, que adicionaram novos genes ao genoma. Cada vez que um novo gene é criado (através de uma inovação topológica), um número global de inovação é incrementado e atribuído a esse gene.
O número global de inovações está rastreando a origem histórica de cada gene. Se dois genes tiverem o mesmo número de inovação, eles devem representar a mesma topologia (embora os pesos possam ser diferentes). Isso é explorado durante o cruzamento do gene.
O cruzamento de genomas leva dois genomas pai (vamos chamá-los de A e B) e cria um novo genoma (vamos chamá-lo de filho), pegando os genes mais fortes de A e B copiando quaisquer estruturas topológicas ao longo do caminho.
Durante o cruzamento, os genes de ambos os genomas são alinhados usando seu número de inovação. Para cada número de inovação, o gene do pai mais apto é selecionado e inserido no genoma da criança. Se ambos os genomas pais tiverem a mesma aptidão, então o gene é selecionado aleatoriamente de um dos pais com igual probabilidade. Se o número de inovação está presente apenas em um dos pais, então isso é conhecido como um gene disjunto ou excessivo e representa uma inovação topológica; ele também é inserido na criança.
A imagem abaixo mostra o processo de cruzamento para dois genomas da mesma forma física.
A especiação toma todos os genomas em um dado conjunto de genoma e tenta dividi-los em grupos distintos conhecidos como espécies. Os genomas de cada espécie terão características semelhantes.
Uma maneira de medir a similaridade entre dois genomas é necessária, se dois genomas forem "similares". eles são da mesma espécie. Uma medida natural a ser usada seria uma soma ponderada do número de disjuntos & amp; excesso de genes (representando diferenças topológicas) e a diferença de pesos entre genes correspondentes. Se a soma ponderada estiver abaixo de algum limiar, então os genomas são da mesma espécie.
A vantagem de dividir os genomas em espécies é que durante a etapa de evolução genética, os genomas com baixa aptidão são descartados (removidos inteiramente do pool de genoma) em vez de cada genoma lutar por seu lugar contra todos os outros genomas em todo o genoma. piscina de genoma nós podemos fazer isto lutar por isto é lugar contra genomas da mesma espécie. Desta forma, espécies que se formam a partir de uma nova inovação topológica que pode não ter uma alta aptidão ainda devido a não ter seus pesos otimizados sobreviverão ao abate.
Resumo do processo inteiro.
Criar um conjunto de genoma com n genomas aleatórios Pegue cada genoma e aplique-o ao problema / simulação e calcule a adequação do genoma Atribua cada genoma a uma espécie Em cada espécie abata os genomas removendo alguns dos genomas mais fracos Reproduza cada espécie (selecione genomas aleatoriamente nas espécies) para crossover ou mutate) Repita todos os itens acima.
Firmas de opções binárias não autorizadas.
Firmas de opções binárias não autorizadas.
Em 3 de janeiro de 2018, as opções binárias tornaram-se um produto de investimento regulamentado, o que significa que todas as empresas que negociam em opções binárias precisam de ser autorizadas por nós.
Abaixo está uma lista de empresas sem autorização que entendemos estão oferecendo negociação de opções binárias para os consumidores do Reino Unido. Esta lista é baseada em informações que recebemos de consumidores, agências parceiras e do monitoramento do mercado de opções binárias. Muitas dessas empresas afirmam estar sediadas no Reino Unido, mas acreditamos que a maioria dos endereços que eles fornecem são falsas e que as firmas são realmente baseadas no exterior. Estamos examinando cada uma dessas empresas para determinar se alguma delas está realmente operando no Reino Unido.
Muitas das empresas na lista usarão um nome comercial, mas também alegarão ser operadas ou pertencer a uma empresa separada que pode ser baseada no exterior. Na lista abaixo, quando relevante, incluímos o nome comercial, o 'Nome da Empresa' e a empresa operadora / proprietária, o 'Proprietário / Operador'.
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