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Documento de estratégia de negociação


Como construir uma estratégia de negociação.
Ação de preço e Macro.
Ao negociar em mercados, muitas vezes é benéfico ter uma abordagem estratégica. Enquanto o conceito de negociação com palpites e caprichos e ndash; e ser lucrativo, pode parecer atraente; na prática, é muito mais difícil e muito menos provável do que se tivesse uma abordagem fórmica com a qual eles esperassem especular nos mercados.
Há muitas maneiras de fazer isso. Este artigo irá percorrer as áreas primárias que os comerciantes querem procurar ao construir suas estratégias.
Antes que a estratégia seja criada, o comerciante primeiro precisa decidir qual condição de mercado que eles estão procurando aproveitar. Na primeira parte da nossa série How to Build a Strategy, analisamos este tópico em detalhes. E, como vimos, os mercados exibirão 3 condições principais: Tendência, Faixa e Breakout (como mostrado na ilustração abaixo).
Criado com o Marketscope / Trading Station.
Cada uma dessas condições de mercado pode exibir tons marcadamente diferentes. Os intervalos geralmente podem ocorrer durante mercados silenciosos. O suporte e / ou a resistência que definem os intervalos se quebram quando o preço explora, muitas vezes de alguma forma de notícias ou estímulos.
Breakouts pode ser rápido e furioso, correndo rapidamente para uma parada ou limite de comerciantes. Os breakouts podem ser extremamente voláteis e, como tal, essas estratégias precisam ser construídas de forma diferente das estratégias de tendências ou de tendências quanto ao dinheiro e gerenciamento de risco.
Uma vez que um viés começou a se estabelecer no mercado, tendências a longo prazo podem se desenvolver. Mais uma vez, esta é uma condição única que requer uma abordagem diferente dos mercados de tendências ou tendências.
Uma vez que um comerciante decidiu qual condição de mercado eles querem construir sua estratégia, eles precisam decidir quais os intervalos de tempo que eles querem analisar e executar suas negociações. Em The Time Frames of Trading, exploramos os intervalos mais comuns que os comerciantes podem querer investigar com base nos tempos de espera desejados.
Nós fomos mais longe para explorar o conceito de Análise de Quadro de Tempo Múltiplo, em que os comerciantes podem usar um gráfico de longo prazo para avaliar as tendências ou sentimentos gerais que podem existir em um par de moedas; e depois usar um gráfico de prazo mais curto para obter um aspecto mais granulado ao entrar no comércio.
Intervalos de análise de vários quadros de tempo; preparado por James Stanley.
Entrando no Comércio.
O próximo passo na construção de uma estratégia é começar a projetar como o comerciante entrará em negociações. Ao analisarmos o Grading Market Conditions, o suporte e a resistência podem definir intervalos, definindo assim breakouts, além de oferecer um pouco de assistência com o gerenciamento de riscos em estratégias baseadas em tendências.
Como tal, muitas vezes pode beneficiar o comerciante por ter vários mecanismos para apontar quais desses níveis podem ou não ser pertinentes. Em Como Construir uma Estratégia, Parte 3: Suporte e Resistência, analisamos a ação de preços, números inteiros psicológicos, Fibonacci e Pivot Points.
EURUSD interagindo com o nível 1.30 / Criado com o Marketscope / Trading Station.
Depois que um comerciante decidiu os maneirismos de suporte e resistência a serem utilizados na estratégia, eles precisam encontrar uma maneira de avaliar a força dos movimentos de preços. Em Como Construir uma Estratégia, Parte 4: Grading Trends, associamos alguns dos conceitos anteriores de ação de preços, análise de quadros múltiplos e condições de mercado para ajudar os comerciantes a ver que eles podem avaliar como & lsquo; forte & rsquo; uma tendência tem sido.
(Criado com Trading Station 2.0 / Marketscope)
Em Como Construir uma Estratégia, Parte 5: Gestão de Riscos, analisamos o que muitos comerciantes consideram ser a parte mais importante da criação, comercialização e manutenção de uma abordagem comercial; e essa é a maneira pela qual os comerciantes estão gerenciando riscos.
Grande parte desta parte da série baseou-se em torno da pesquisa realizada pelo DailyFX no estudo de estudos Traços de comerciantes bem-sucedidos.
Na série DailyFX Traits of Successful Traders, os resultados reais de comerciantes reais em mais de 12 milhões de negócios foram analisados ​​em um esforço para encontrar o que funcionou melhor e como os comerciantes poderiam trabalhar para esses resultados.
Nós analisamos o fato de que, embora muitos comerciantes possam ganhar com mais freqüência do que perdem (com uma porcentagem vencedora superior a 50%), foi o valor de seus ganhos e / ou perdas que muitas vezes prediquem seu sucesso ou fracasso nos mercados. Em seguida, conversamos sobre o uso de rácios de risco para recompensa em que o comerciante deve fazer mais se eles estiverem corretos do que poderiam perder se estiverem errados. A imagem abaixo mostrará uma relação de risco a recompensa de 1 a 2:
Rácio de risco a recompensa de 1 a 2, conforme ilustrado na FXCM Trading Station II.
Em seguida, prosseguimos para investigar o conceito de alavancagem, conforme descrito em "Quanto dinheiro devo negociar com Forex With", de Jeremy Wagner. Esta foi a 4ª e última entrega da série Traits of Successful Traders, e fornece algumas informações muito perspicazes.
A partir do gráfico, podemos ver que os comerciantes com saldos maiores (entre US $ 5.000 e US $ 9.999) usaram níveis mais baixos de alavancagem (mostrado na parte inferior do gráfico); e estes níveis mais baixos de alavancagem permitiram maior rentabilidade.
Os comerciantes que usaram alavancagem de 5: 1 foram rentáveis ​​37,37% do tempo, enquanto os comerciantes com saldos abaixo de US $ 1.000 utilizavam, em média, 26: 1 alavancagem e ndash; e foram apenas rentáveis ​​20,91% do tempo. Este é um desvio maciço, uma vez que os comerciantes que usaram um índice de alavancagem moderado de 5: 1 foram lucrativos 78% mais freqüentemente do que os comerciantes que usavam alavancagem 26: 1.
sugere que & lsquo; os comerciantes devem procurar usar uma alavanca efetiva de 10 para 1 ou menos. & rsquo;
Quando executar sua estratégia.
Até este ponto, abordamos muitas das áreas que os comerciantes queriam procurar ao construir suas estratégias. Talvez seja tão importante, se não mais, & ndash; é quando vamos realmente negociar a estratégia que estamos criando.
Um dos principais diferenciadores do Mercado FX é o fato de que ele não está perto. Nós discutimos este tópico em detalhes no artigo & lsquo; Trading the World. & Rsquo;
Mapeando a natureza de 24 horas do Mercado FX; de Trading the World, de James Stanley.
Embora o mercado esteja aberto 24 horas por dia, a ação do preço pode assumir diferenças significativas & lsquo; tons e rsquo; com base em que hora do dia é, e onde a liquidez é oferecida.
Por exemplo, a sessão asiática é geralmente considerada como oferecendo uma ação de preço mais lenta, com maior adesão ao suporte e resistência e menor potencial para grandes movimentos. & Rsquo; Por isso, os comerciantes que procuram executar estratégias baseadas em alcance podem ser melhor atendidos concentrando suas entradas na sessão asiática.
Às 3:00 da manhã, a liquidez começa a chegar de Londres, que muitos comerciantes consideram ser o "coração & rsquo; do Mercado FX. Londres é o maior centro de mercado, traz a maior liquidez, e logo após a abertura, grandes movimentos podem ser testemunhados nos grandes pares de moedas. Os comerciantes que anteriormente estavam executando estratégias de alcance na sessão asiática queriam ser cautelosos aqui, pois o apoio e a resistência podem ser quebrados muito mais facilmente com o ataque de liquidez proveniente de Londres. Os comerciantes que executam estratégias de breakout geralmente podem encontrar os mercados rápidos e voláteis que estão procurando depois do London Open.
Às 8 da manhã, à medida que os Estados Unidos abrem negócios, mais liquidez flui para o Mercado FX. Este período é considerado o & lsquo; sobreposição, & rsquo; quando os centros de mercado de Londres e Nova York estão negociando; e este é frequentemente o período mais volumoso do dia no mercado FX. Movimentos rápidos podem ser abundantes, a volatilidade é extremamente alta, pois o potencial de reversão pode denigrar até mesmo as estratégias de alcance mais fortes.
Depois de Londres fechar para o dia, o sabor da sessão dos EUA pode mudar um pouco. Os movimentos horários médios podem diminuir, e a ação do preço pode começar a diminuir. A Sessão dos EUA pode assumir conhecimentos sobre o que geralmente é exibido na sessão asiática: movimentos de preços baixos acentuados por um maior grau de respeito pelos níveis de resistência e resistência previamente definidos.
Indicador personalizado de trades para a Estação de Negociação.
--- Escrito por James B. Stanley.
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Day Trader, Head Trading Mentor.
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Day Trader, Trading Mentor.
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Estratégias rentáveis ​​de negociação de Momentum para investidores individuais.
Foltice, B. & Langer, T. (2015) Estratégias de negociação de impulso rentável para investidores individuais. Mercado Financeiro e Gestão de Carteira, 29 (2), 85-113.
32 páginas postadas: 8 de abril de 2014 Última revisão: 30 de abril de 2015.
Bryan Foltice.
Thomas Langer.
Universidade de Muenster - Centro Financeiro.
Estratégias rentáveis ​​de negociação de Momentum para investidores individuais.
Estratégias rentáveis ​​de negociação de Momentum para investidores individuais.
Data escrita: 24 de janeiro de 2015.
Por quase três décadas, estudos científicos exploraram estratégias de investimento dinâmicas e observaram rendimentos excessivos estáveis ​​em diversos mercados financeiros. No entanto, as estratégias de negociação normalmente analisadas em tais pesquisas não são acessíveis a investidores individuais devido a restrições de vendas curtas, nem são rentáveis ​​devido a altos custos de negociação. Incorporando essas restrições, exploramos uma estratégia de negociação de impulso simplificada que só explora os retornos excessivos do impulso inicial para um pequeno número de ações individuais. Com base nos dados dos EUA da Bolsa de Valores de Nova York de julho de 1991 a dezembro de 2010, analisamos se essa estratégia de impulso simplificada supera o benchmark após ter avaliado custos e riscos realistas de transações. Achamos que a estratégia pode realmente funcionar para investidores individuais com montantes de investimento inicial de pelo menos US $ 5.000. Em novas tentativas de melhorar essa estratégia de negociação prática, analisamos uma estratégia de negociação de impulso sobreposta consistindo em uma negociação mais freqüente de um número menor de ações "vencedoras". Descobrimos que aumentar a frequência de negociação aumenta inicialmente os retornos ajustados ao risco dessas carteiras até um ponto ideal, após o qual os custos de transação excessivos começam a dominar a cena. Em um estudo de calibração, descobrimos que, dependendo do valor inicial do investimento da carteira, a freqüência de negociação de impulso ideal varia de dois a três a cada mês.
Palavras-chave: Momentum Investing, Finanças Pessoais, Gestão de Carteira.
Classificação JEL: G11, G12, G14.
Bryan Foltice (Autor do Contato)
Universidade Butler (email)
Indianapolis, IN 46208.
Thomas Langer.
Universidade de Muenster - Centro de Finanças (e-mail)
+49 251 83 22033 (Telefone)
Estatísticas de papel.
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Como Paper Trade Uma estratégia de negociação de ações.
Depois de enviar, você receberá um e-mail de agradecimento. Se o Gmail pode entrar na pasta Promoções. Arraste para a pasta Primária e clique em SIM. Se outros verificarem TODAS as pastas.
É muito importante para os comerciantes começarem a pesquisar uma estratégia negociando o papel. Mas há alguns pontos que devem ser mantidos em mente antes de começarem a negociar papel.
Neste artigo vou discutir quais são esses pontos que eles devem ter em mente antes de iniciar o comércio de papel.
O que é a negociação de papel?
Não é uma negociação real. Negociações não são tomadas em uma conta de negociação, mas as negociações são escritas em um pedaço de papel ou um arquivo. XLSX.
No comércio de papel, nenhum dinheiro real está envolvido. Portanto, não há risco envolvido. No entanto, ainda há um risco & # 8211; quando o comércio de papel não há emoção envolvida, mais geralmente quando os comerciantes de comércio de papel não olham para a liquidez das opções.
Neste artigo, discutirei as melhores formas de estratégias de estoque de papel comercial.
Experimente o comércio de papel em tantas estratégias quanto possível para economizar tempo.
Você pode ler muitas estratégias e encontrar algumas interessantes. Anote o que você pode achar interessante e comece a negociar papel. Depois de alguns dias, se você encontrar outra boa estratégia, não perca tempo trocando o papel. Algumas pessoas têm esse hábito de esperar que uma negociação de papel termine e inicie uma nova estratégia de comércio de papel. Se você fizer isso, perderá tempo. Uma vez que não há dinheiro envolvido, você pode negociar 10 estratégias de papel ao mesmo tempo. Isso economizará enorme quantidade de tempo e você poderá obter uma boa estratégia em breve.
Comércio de papel em pelo menos 10 lotes.
Como nenhuma emoção está envolvida, recomenda-se que você troca com pelo menos 10 lotes. Quando seu comércio de papel mostrará mais lucro e perda, algumas emoções serão envolvidas. Dito isto, não se esqueça de escrever o bloco de margem também. Você deve ter uma idéia de quanto dinheiro será necessário se você continuar negociando com dinheiro real.
Aprenda a gerenciar riscos.
Se o seu negócio for contra você, sinta a emoção de economizar dinheiro e tentar administrar o risco. Não deixe o comércio como é apenas porque é um comércio de papel. A prática de gerenciamento de riscos o ajudará a gerenciar o risco ao fazer negociações reais.
Não tenha emoções irreais.
Tentando ser emocional enquanto a negociação de papel está bem. Mas não superem emocionalmente. As emoções de trocar dinheiro real são completamente diferentes do comércio de papel, então tenha isso em mente. Se você obtiver sucesso, não fique muito feliz e, se perder dinheiro em um negócio, não o escreva como papel. Afinal de contas você levou um comércio e fez uma perda para ser realista e estudar seus erros no comércio.
Receba seu pedido preenchido na LTP.
Não escreva a melhor taxa possível na troca de papel. Escreva o LTP & # 8211; Último preço negociado. LTP é o preço no qual a última ordem ocorreu. Este é o preço real que você obterá ao negociar.
Respeite seus planos de negociação.
Depois de ter escrito um plano de negociação não alterá-lo no meio depois de ter iniciado o comércio. Respeite seu stop-loss, plano de tomada de lucro e plano de gerenciamento de riscos senão você pode acabar não fazendo nada fora da negociação de papel. Toda a sua pesquisa vai pelo ralo.
Conclusão.
Novos operadores novatos devem fazer pesquisa ou negociação de papel qualquer estratégia antes de tomar o mergulho. Mas eles ficam muito gananciosos e começam a negociar sem fazer pesquisa adequada e perder dinheiro pesadamente.
No entanto, isso não deve ser feito por muito tempo mais você pode acabar apenas papel comercial por anos. Uma vez que você começa uma boa estratégia, comece com o bloco de margem mais baixa para ter uma idéia da estratégia em negociação real.
Eu fiz um ano de troca de papel. De meados de 2010 a 2011, eu apenas fiz negociação de papel para desenvolver algumas estratégias de natureza muito conservadora e estratégias de capital muito seguro para o longo prazo.
Sim, usando as estratégias do meu curso, você não se tornará rico durante a noite, mas isso irá ajudá-lo a gerar boa renda mensal para viver uma boa vida dentro de alguns anos.
Você tem que começar hoje mais você está apenas perdendo tempo e dinheiro fazendo negociações especulativas.
Você pode ler mais no meu site.
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Sobre o autor: comecei a negociar mercados de ações desde 2007. No entanto, meus primeiros 3 anos foram perdas. Então eu dedico quase 1 ano a estudar, pesquisar, opções de troca de papel e aprendi muito naquele tempo. Desde 2011, estou negociando opções Nifty de forma lucrativa. Me ligue se precisar de opções de troca de ajuda em 9051143004.
Opção Consevativa & # 038; Curso futuro.
Eu sou Dilip Shaw. Eu sou um comerciante como você. Eu tenho negociado desde 2007, mas perdi muito dinheiro até 2010. Então eu parei de negociar e estudava opções como exames da faculdade. Começou a negociar novamente a partir de 2011 e nunca mais olhei para trás. Eu fiz muita pesquisa, leio livros e fiz inúmeras operações de papel antes de ser lucrativo. Você pode ler sobre mim aqui.
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Documento de estratégia de negociação
Eu vou a conferências acadêmicas regularmente agora, e sempre há alguns trabalhos interessantes. Eu tenho certeza de que existem algumas boas idéias de estratégia comercial para serem encontradas nelas. Eu estou atualmente na FMA 2015, e vou comentar sobre este tópico com cada artigo interessante que eu vejo.
Uma das desvantagens da pesquisa acadêmica é que o teste fora da amostra é muito difícil e, como resultado, eu suspeito que muitos desses papéis estão superados. Uma das belezas de Quantopian, no entanto, é que podemos reproduzir esses resultados e verificar. Se alguém reproduzir com êxito, ou fornecer provas contra, os resultados de um artigo, ficaria feliz em tentar entrar em contato com o autor e mostrar-lhes os novos resultados. Talvez possamos obter alguns comentaristas sobre o fórum.
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Não desta conferência, mas citado por um documento aqui. Este artigo discute por que apostar contra o beta pode ser uma boa ideia.
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Este artigo tenta explicar algum movimento em dividendos e retornos de ações por eventos de M & A. Isso é especialmente testável agora que temos o EventVestor M & amp; Um conjunto de dados disponível na loja.
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Este artigo afirma ser importante incluir fatores de risco globais em sua consideração, mesmo quando apenas investidos localmente. Ele usa modelos GARCH para estimar a exposição ao risco. Uma palestra sobre os modelos GARCH co-desenvolvidos com um professor no MIT Sloan está disponível como parte da nossa série de conferências.
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Este documento usa modelos de fatores multivariados para melhorar a previsão de retornos para indústrias. Este tipo de papel se presta muito bem à negociação, pois eles dão um modelo de fator existente. Eu estou querendo saber se uma estratégia de equidade muito curta poderia ser adaptada de alguma forma.
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Este artigo tenta fazer previsões de volatilidade em um conjunto de 10 ações. Seria interessante ver como ele funciona em outros ativos, como com um tamanho de amostra tão pequeno existe um alto risco de ser superado.
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Ideia realmente legal contida neste artigo. Há resultados aqui alegando que os estoques em grande parte em curto prazo pelo mercado tendem a apresentar uma baixa performance em relação aos estoques que não são vendidos de curta. Esta é, em essência, uma estratégia de impulso baseada em um sinal de volume de vendas baixas. É o previsão de mais de 15 dias de negociação, de modo que a estratégia correspondente seria verificar periodicamente quantas posições curtas foram ocupadas por cada estoque no mercado e, em seguida, ficar curto o mais curto e o menos curto. Mantenha por 15 dias e você verá um bom retorno sobre esse portfólio.
O artigo usa dados Markit Equity Lending. Pergunto se existem outras fontes.
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Este artigo diz que eventos de notícias positivos sobre as empresas grandes e bem conhecidas em um setor da indústria causam retornos positivos em outras empresas menos conhecidas nesse setor. A estratégia de negociação natural aqui é esperar por eventos de notícias positivos para empresas bem conhecidas, como a Apple, e depois comprar ações de tecnologia e curtir outra indústria.
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ei Delaney, obrigado por esse tópico. Além das conferências, onde mais podemos encontrar os últimos artigos?
Eu acho conferências e diários uma boa fonte. A coisa legal sobre isso é que a informação já foi ordenada, e você pode, por exemplo, passar para os documentos que discutem o preço dos ativos. As conferências que assisti no ano passado foram WFA, EFA e FMA. Também irei ao AFA em janeiro.
Além dos sites da conferência, pode ser complicado acessar os documentos, já que muitas vezes ficam para trás de algum tipo de paywall de editor.
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Obrigado Delaney, algumas leituras interessantes aqui. Há algum que você favorece agora?
Quais jornais você recomenda para estratégias de negociação?
Eu recomendo procurar artigos de preços de ativos das seguintes conferências:
Tenha em mente que existe uma tremenda quantidade de habilidade excessiva nas finanças acadêmicas. Como todos os resultados são históricos, é realmente difícil saber o que é significativo e o que é um artefato aleatório de dados históricos.
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Aqui está um bom documento para construir uma estratégia de timing de mercado:
Além disso. não esqueça Eugene:
Caro Delaney e Frank,
Obrigado pela sua informação.
Frank fez backtest esses papéis ou você está ciente de um backtest?
Você pode fornecer os links para outras conferências passadas que você cita: EFA, AFA, WFA.
Não, não tentei implementar qualquer papel em um algo. Trabalhando em uma estratégia usando o CAPM. Eu compartilharei quando estiver completo.
Aqui está uma implementação bruta do Modelo de Preços de Ativos de Capital, que provavelmente está no centro da literatura financeira:
(nota, há muitos cálculos feitos neste algo que eu mesmo iria desafiar, queria apenas publicar algo que tenta implementar o CAPM)
Muito legal, seria interessante ver isso implementado no pipeline como um longo fator curto. Apostar a favor e contra o beta é um fator que muitos acadêmicos estudaram. Infelizmente, pode ser complicado antes de termos uma operação de correlação / regressão elegantemente implementada em pipeline.
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Obrigado Delaney. Aqui está a minha primeira tentativa de migrar para o Q2:
Obrigado por compartilhar este interessante algo, posso perguntar qual é o significado da variável.
Era pura preguiça. Eu queria usar o ETF bond para calcular uma taxa dinâmica livre de risco para inclusão no CAPM. A inclusão do 0,85 foi um atalho em torno da adição nas distribuições do ETF. Essencialmente, eu apenas codificava com uma taxa livre de risco de 0,85, que é adicionada ao cálculo anual de avaliação / depreciação do fundo de títulos.
Eu sou cientista e estatístico de dados de meados da carreira. Após algumas páginas de fma / Orlando / Papers / Bessler_Wolff_ (2014) _-_ Return_forecasts_in_portfolio_optimization_06_01_2015.pdf, este é o mais próximo do que eu planejo fazer. Eu sou novo no Q, testei alguns de volta. O melhor que entendi dos fóruns, eu preciso aprender o ambiente de pesquisa. Congratulo-me com os conselhos.
Você pode encontrar a série de conferências útil para aprender o ambiente de pesquisa. Uma vez que você chegar no final, você encontrará exemplos mais próximos do que você vê no artigo. E sim, a grande maioria do trabalho que um bom atendimento estará no ambiente de pesquisa. Backtesting é muito fácil de se superar na minha opinião e deve ser visto como o passo final em um fluxo de trabalho de outra forma dominado pela pesquisa.
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Minha nova Bíblia, recém-nascida:
"(Jacobi) sabia que é na natureza das coisas que muitos problemas difíceis são melhor resolvidos quando são direcionados para trás", Munger aconselha.
Então, o que acontece quando você ignora o movimento atual do mercado e pensa sobre o próximo?
Essa idéia de estratégia busca um extremo no VIX, aguarda uma pausa e depois compra ações.
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